Đầu tư trái phiếu là gì? Lợi ích & 12 Lưu ý khi Đầu tư trái phiếu năm 2022

Xem nhiều

Công Thức Tính Tốc Độ Tăng Trưởng Cổ Tức Là Gì?

25 Tháng tư, 2022

Gần đây, đầu tư trái phiếu doanh nghiệp là kênh thu hút nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên không phải dễ dàng để chơi là thắng. Đầu tư trái phiếu là gì? Lợi ích & 12 Lưu ý khi Đầu tư trái phiếu năm 2022

1. Trái phiếu doanh nghiệp là gì? 

Trái phiếu là một loại chứng khoán huy động vốn trong đó quy định nhà phát hành (đi vay) phải trả cho cho nhà đầu tư (cho vay) một khoản tiền với một lãi suất cố định trong một thời gian xác định.

Trái phiếu là một sản phẩm tài chính mà một tổ chức phát hành (chính phủ hoặc doanh nghiệp) để huy động nguồn vốn vay từ nhà đầu tư. Tổ chức phát hành có nghĩa vụ thực hiện các cam kết nợ, bao gồm thanh toán lãi suất định kỳ và hoàn lại số tiền đầu tư ban đầu khi đến kỳ đáo hạn.

• Nguồn thu nhập của trái phiếu chính là tiền lãi. Đây là khoản thu cố định mà không dựa vào tình hình kinh doanh của đơn vị phát hành trái phiếu.
• Trái phiếu được cho là chứng khoán nợ. Vì vậy khi đơn vị phát hành trái phiếu có thể bị giải thể hoặc phá sản thì phải có nghĩa vụ thanh toán cho những nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu trước, sau đó mới chia cho các cổ đông trong công ty.

Trái phiếu doanh nghiệp được chia làm 2 loại như sau:

• Trái phiếu niêm yết: Là loại trái phiếu được đăng ký và lưu ký đầy đủ tại Trung tâm lưu ký chứng khoán, đồng thời được giao dịch rộng rãi trên các sàn tập trung như HNX và HSX. Toàn bộ quá trình giao dịch đều phải dựa trên các quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán.
• Trái phiếu OTC: Hay còn gọi là trái phiếu phi tập trung, được giao dịch trên thị trường OTC. Giao dịch không bị ràng buộc bởi các chính sách pháp lý mà dựa trên những thỏa thuận mua bán riêng giữa các nhà đầu tư.

2. Lợi ích khi đầu tư trái phiếu doanh nghiệp? 

Luật Chứng khoán năm 2019 (Điều 11) quy định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là nhà đầu tư có năng lực tài chính hoặc có trình độ chuyên môn về chứng khoán, bao gồm cả nhà đầu tư tổ chức lẫn nhà đầu tư cá nhân.

Đối với nhà đầu tư cá nhân, người có chứng chỉ hành nghề chứng khoán; cá nhân nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch có giá trị tối thiểu là 2 tỉ đồng; cá nhân có thu nhập chịu thuế năm gần nhất tối thiểu là 1 tỉ đồng là được coi là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Về cơ bản, khi rót tiền vào hình thức đầu tư trái phiếu, nhà đầu tư sẽ nhận về 4 lợi ích thực tiễn như sau:

• Nhận được số tiền lãi hàng tháng cao hơn lãi tiết kiệm;
• Mức độ rủi ro thấp hơn so với sở hữu cổ phiếu, do trái chủ sẽ được ưu tiên thanh toán nợ trước cổ đông khi công ty đi đến giải thể hoặc phá sản;
• Dễ dàng trao đổi qua lại với mức lãi suất thực nhận trong thời gian đầu tư;
• Có thể sử dụng lãi suất định kỳ để tái đầu tư, “lời sinh lời”.

Khi tham gia Quỹ mở, các nhà đầu tư không cần phải có vốn lớn, số tiền tối thiểu sẽ được quy định theo từng Quỹ. Bên cạnh đó, giảm thiểu rủi ro đến ít nhất vì được quản lý chuyên nghiệp bởi công ty Quản lý Quỹ. Vì vậy, Quỹ mở trái phiếu thường phù hợp với những người có ít vốn nhưng muốn có thu nhập cố định, ngoài ra còn tránh được nhiều rủi ro.

>>>>> Cách mua cổ phiếu hiệu quả và 9 Lưu ý đầu tư chứng khoán thông minh 2022

3. Tiêu chí khi lựa chọn đầu tư trái phiếu doanh nghiệp 

Khi lựa chọn đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, Nhà đầu tư cần lưu ý những điểm sau:

HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1

Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán

Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : /tcbs

Đăng ký Mở Tài Khoản

Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Đầu Tư Là Gì hoặc Zalo: 0966.192.366

Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z

• Trái phiếu ngân hàng: Các tổ chức tài chính, ngân hàng phát hành trái phiếu nhằm tăng thêm vốn để hoạt động.
• Trái phiếu chính phủ: Chính phủ phát hành trái phiếu để đáp ứng được nhu cầu chi tiêu. Ngoài ra còn có mục đích để huy động số tiền nhàn rỗi của dân, tổ chức kinh tế – xã hội. Trái phiếu của Chính phủ được xem là có uy tín và ít rủi ro nhất trên thị trường.

• Bước 1: Lựa chọn đúng thời điểm “vàng” để mua trái phiếu dựa trên chu kỳ chứng khoán. Khi chu kỳ này bùng nổ thì cổ phiếu sẽ là sản phẩm đáng đầu tư hơn. Ngược lại, trong lúc chu kỳ suy thoái thì bạn có thể mạnh tay đầu tư vào trái phiếu, vì bản chất của nó là rủi ro thấp, các nhà đầu tư sẽ xem nó như một chỗ trú ẩn an toàn;
• Bước 2: Đánh giá rủi ro từ phía công ty phát hành. Nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố như vị thế của doanh nghiệp trong ngành, khả năng tài chính cũng như uy tín của ban quản trị.
• Bước 3: Cân bằng giữa rủi ro và lãi suất. Nhà đầu tư đừng vội tin vào những trái phiếu có lãi suất ngất ngưởng. Vì đó có thể là “mồi nhử” mà các công ty đang gặp vấn đề tung ra để thu hút vốn vay.
• Bước 4: Cân nhắc thời hạn của trái phiếu. Nhà đầu tư dự định đầu tư trong bao lâu, ngắn hạn hay dài hạn, mục tiêu là lợi nhuận hay thu nhập.

• Phân loại theo lợi tức trái phiếu gồm: Trái phiếu có lãi suất cố định, trái phiếu có lãi suất biến đổi (gọi là lãi suất thả nổi), trái phiếu có lãi suất bằng không.
• Phân loại theo hình thức trái phiếu: Trái phiếu ghi danh và trái phiếu vô danh.
• Phân loại theo tính chất trái phiếu: Trái phiếu có quyền mua cổ phiếu, trái phiếu có thể mua lại, trái phiếu có thể chuyển đổi.

Như vậy, để đầu tư trái phiếu hiệu quả, về bản chất trái phiếu, Nhà đầu tư cần lưu ý 2 điểm là Uy tín của công ty phát hành và điều khoản liên quan đến trái phiếu đó, bao gồm lãi suất, tài sản đảm bảo, cơ quan phát hành, cơ quan quản lý tài sản đảm bảo. Về những yếu tố bên ngoài, Nhà đầu tư cần xác định đúng xu hướng thị trường để phát huy tối đa lợi ích của trái phiếu cũng như cân nhắc kỹ nhu cầu đầu tư của bản thân, bao gồm nguồn vốn, khẩu vị rủi ro, thời gian đầu tư. 4 tiêu chí đó sẽ giúp Nhà đầu tư lựa chọn được trái phiếu phù hợp.

>>>>> Đầu tư 0đ là gì? Chia sẻ cách Đầu tư 0đ bằng cách học kiến thức Đầu tư trên Youtube

4. Các loại hình trái phiếu 

Hiện, tại VNDIRECT đang có 2 dòng sản phẩm trái phiếu, đó là DBOND: Trái phiếu DN kỳ hạn ngắn và VBOND: Trái phiếu DN kỳ hạn dài.

Đối với DBOND – Trái phiếu DN kỳ hạn ngắn, các nhà đầu tư sẽ có lựa chọn đầu tư các mã trái phiếu theo kỳ hạn cố định. Mỗi kỳ hạn sẽ tương ứng với một mức lãi suất, được VNDIRECT đảm bảo thanh khoản. Dòng sản phẩm trái phiếu này nhấn mạnh sự an toàn khi đầu tư trái phiếu, giúp nhà đầu tư cảm thấy an tâm hơn.

Đối với VBOND – Trái phiếu DN kỳ hạn dài, các nhà đầu tư sẽ có lựa chọn đầu tư các mã trái phiếu có lãi suất coupon cao trên thị trường, từ 9,5%/năm trở lên. Đối với các mã trái phiếu này, VNDIRECT hỗ trợ thanh khoản cũng như tham gia quản lý tài sản đảm bảo của tổ chức phát hành.

• Trái phiếu ngân hàng: Các tổ chức tài chính, ngân hàng phát hành trái phiếu nhằm tăng thêm vốn để hoạt động.
• Trái phiếu chính phủ: Chính phủ phát hành trái phiếu để đáp ứng được nhu cầu chi tiêu. Ngoài ra còn có mục đích để huy động số tiền nhàn rỗi của dân, tổ chức kinh tế – xã hội. Trái phiếu của Chính phủ được xem là có uy tín và ít rủi ro nhất trên thị trường.
• Trái phiếu doanh nghiệp: Đây là các trái phiếu được các doanh nghiệp, công ty phát hành ra để tăng vốn hoạt động cho doanh nghiệp. Trái phiếu của doanh nghiệp có rất nhiều loại và vô cùng đa dạng.

5. Sự khác biệt tín phiếu và trái phiếu là gì?

Tín phiếu kho bạc và trái phiếu chính phủ đều được quản lý và phát hành theo luật nhà nước. Nhưng chúng có những đặc điểm khác nhau như sau:

– Thứ nhất: chủ thể phát hành và mục đích: Tín phiếu kho bạc là do kho bạc nhà nước phát hành để xác nhận các khoản vay ngắn hạn. Còn trái phiếu chính phủ là do chính phủ nhà nước phát hành để huy động vốn cho ngân sách nhà nước hoặc các chương trình cụ thể.

– Thứ hai: Thời gian đáo hạn: Tín phiếu có thời gian ngắn dưới 1 năm. Còn trái phiếu có thời hạn dài hơn từ 1 – 5 năm hoặc có thể dài hơn nữa.

– Thứ ba: mức lãi suất của tín phiếu thường thấp hơn trái phiếu. Và có rủi ro thấp gần như bằng 0 trong các loại công cụ tài chính trên thị trường.

– Thứ tư: đối tượng sở hữu: Tín phiếu kho bạc thường được nắm giữ chủ yếu bởi các ngân hàng thương mại, hoặc số ít hộ gia đình và các công ty tài chính trung gian. Trong khi đó, trái phiếu chính phủ có số lượng người sở hữu đa dạng hơn bao gồm tổ chức, doanh nghiệp, cán bộ hoặc bất cứ cá nhân nào…

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư!

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Đầu Tư Là Gì để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé. Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.

• Tel: Mr Hùng – 0966.192.366
• Zalo 0966.192.366
• Email: [email protected]

Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!