Phân tích đầu tư chứng khoán cơ bản hiệu quả nhà đầu tư cần nắm rõ

Xem nhiều

Công Thức Tính Tốc Độ Tăng Trưởng Cổ Tức Là Gì?

25 Tháng tư, 2022

Với mỗi nhà đầu tư khác nhau sẽ có các phương thức phân tích đầu tư chứng khoán khác nhau phù hợp với khả năng và nhu cầu bản thân, từ đó đạt được mục đích đầu tư hiệu quả và sinh lời.

Qua bài viết dưới đây mà Dautulagi chia sẻ, bạn sẽ hiểu được phân tích đầu tư chứng khoán cơ bản là gì, hướng tiếp cận, ưu – nhược điểm phân tích cơ bản, hiểu được giá trị thực của cổ phiếu như thế nào, từ đó sẽ giúp bạn đầu tư chứng khoán thành công.

I. Phân Tích Đầu Tư Chứng Khoán Cơ Bản Là Gì?

 ❖ Phân tích cơ bản là một kỹ thuật để xác định giá trị thực chứng khoán bằng cách tập trung vào các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và triển của doanh nghiệp. Trên phạm vi rộng hơn, bạn có thể thực hiện phân tích cơ bản về ngành công nghiệp hoặc nền kinh tế nói chung.

 ❖ Nhà đầu tư có thể đo lường giá trị thực của một công ty với các chỉ tiêu tài chính như:

• Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận
• Những rủi ro mà công ty có thể gặp phải
• Dòng tiền

Dựa vào sự chênh lệch của giá trị trường so với giá trị thực của một công ty chính – nhà đầu tư xác định cơ hội đề đầu tư hoặc bán chốt lời cổ phiếu.

 ❖ Dùng phân tích cơ bản để trả lời các câu hỏi như:

• Doanh thu của công ty có tăng lên không?
• Doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận bằng cách nào?
• Lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp là gì?
• Liệu DN có khả năng trả nợ không?
• Doanh nghiệp có đang xào nấu số liệu?

Tất nhiên có nhiều câu hỏi khác nữa, nhưng quy về câu hỏi mấu chốt: “Cổ phiếu của công ty có phải là thương vụ đầu tư tốt không?”.

 ❖ Phân tích cơ bản dựa vào các giả định:

1. Mối quan hệ giữa giá trị và các yếu tố tài chính là có thể đo lường được.
2. Mối quan hệ giữa giá trị và các yếu tố tài chính ổn định trong một khoảng thời gian đủ dài.
3. Các sai lệch của mối quan hệ sẽ được điều chỉnh lại vào thời điểm thích hợp.

➽ Xem thêm nội dung hữu ích:

☞ Tổng Hợp Chỉ báo Đầu Tư phân tích kĩ thuật tốt nhất Đầu Tư Chứng Khoán Cần Biết

☞ Cách xem báo cáo tài chính và những lưu ý phân tích báo cáo tài chính để đầu tư

 ❖ Các nhân tố cần chú trọng trong phân tích cơ bản cổ phiếu

• • Hoạt động kinh doanh của công ty
• Mục tiêu và nhiệm vụ của công ty
• Khả năng lợi nhuận (hiện tại và ước đoán)
• Chất lượng quản lýVị thế trong ngành
• Kết quả Sản Xuất Kinh Doanh so sánh với công ty tương tự và với thị trường
• Kết quả sản xuất kinh doanh theo thời gian
• Sức ép cạnh tranh và chính sách giá cả
• Nhu cầu đối với sản phẩm và dịch vụ của công ty

HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1

Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán

Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : /tcbs

Đăng ký Mở Tài Khoản

Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Đầu Tư Là Gì hoặc Zalo: 0966.192.366

Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z

II. Nguyên Tắc & Hướng Tiếp Cận Của Phân Tích Cơ Bản

Phân tích cơ bản liên quan đến các nhân tố  tài chính, kinh doanh, triển vọng doanh nghiệp như doanh thu, lợi nhuận, nợ, thị phần, chất lượng quản lý…

1. Các yếu tố cơ bản

Các yếu tố cơ bản có thể  phân thành hai loại: định lượng và định tính.

• Định lượng: có thể đo lường được hoặc thể hiện bằng số, nguồn dữ liệu định lượng lớn nhất là báo cáo tài chính như  lợi nhuận, tài sản.
• Định tính: dựa vào chất lượng hoặc tính chất của doanh nghiệp, như chất lượng quản trị, thương hiệu, lợi thế cạnh tranh.

2. Định lượng kết hợp với định tính

Thông thường khi phân tích doanh nghiệp có cả phân tích định lượng và phân tích định tính.

Lấy ví dụ một Cổ Phiếu Vingroup: Ta cần xem xét: xem xét tỷ lệ cổ tức, EPS, P/E… Đó là yếu tố định lượng. Tuy nhiên, phân tích cổ phiếu VIC thì phải nói đến thương hiệu của Vingroup nữa (Thương hiệu là định tính). Bất cứ công ty nào cũng có thể xây nhà, xây chung cư, dự án, nhưng chỉ có rất ít công ty được công nhận bởi hàng triệu người Việt Nam.

3. Giá trị thực (nội tại) là gì?

Một trong những giả định chính của phân tích cơ bản là giá trên thị trường chứng khoán không phản ánh đầy đủ giá trị thực của cổ phiếu.

Ví dụ:

Cổ phiếu của công ty được giao dịch ở mức 20.000 VNĐ. Sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng, nhà đầu tư xác định giá trị xứng đáng (giá trị thực) của nó là 30.000 VNĐ.

Khi đó nhà đầu tư sẽ tiến hành mua vào cổ phiếu vì giá giao dịch thấp hơn đáng kể so với giá trị thực và chờ đợi đến khi cổ phiếu tiệm cận giá trị thực này để bán ra.

Điều này dẫn chúng ta đến một trong những giả định chính thứ hai của phân tích cơ bản: trong ngắn hạn giá cổ phiếu có thể chệch đáng kể khỏi giá trị hợp lý nhưng trong lâu dài chúng đồng hành với nhau. Không ai biết bao lâu là “lâu dài” thực sự, có thể là vài ngày hoặc vài năm.

Hai vấn đề của phân tích cơ bản:

• Bạn không ước tính giá trị nội tại của bạn có chính xác hay không?
• Bạn không biết mất bao lâu giá cổ phiếu mới về đúng giá trị nội tại?

III. Ưu Nhược Điểm Của Phân Tích Đầu Tư Chứng Khoán Cơ Bản

1. Ưu điểm của phân tích cơ bản

 – Ít căng thẳng, tâm trí thoải mái, tối ưu hóa được thời gian.

 – Có thể quản lý được với số tiền lớn hoặc rất lớn.

 – Có nhiều bằng chứng khoa học.

2. Nhược điểm của phân tích cơ bản

 – Nhà phân tích kỹ thuật chỉ trích về phân tích cơ bản về việc không tối ưu được thời gian mua và nắm giữ cổ phiếu nhằm tăng lợi nhuận. Tất nhiên sẽ có NĐT có thể kết hợp 2 phương pháp phân tích này với nhau 

 – Thuyết thị trường hiệu quả cho rằng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật cũng chẳng có ích gì, và không thể vượt trội được thị trường.

LỜI KẾT

Hy vọng, qua bài viết chia sẻ các thông tin hữu ích về phân tích đầu tư chứng khoán, bạn có thêm những kiến thức hữu ích trong đầu tư. Nếu có thắc mắc, hãy liên hệ ngay với chúng tôi để được giải đáp sớm nhất.

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư!

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Đầu Tư Là Gì để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé. Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.

• Tel: Mr Hùng – 0966.192.366
• Zalo: 0966.192.366
• Email: [email protected]

Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!