ĐẦU TƯ Là Gì ? NHÀ ĐẦU TƯ Là Gì ? TƯ VẤN ĐẦU TƯ 0966.192.366 ĐẦU TƯ là gì ? ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH Là Gì – NHÀ ĐẦU TƯ Là Gì ? CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ Là Gì ? TƯ VẤN ĐẦU TƯ 0966.192.366
Xem nhiều
Xin chào các bạn,
Với mục đích đầu tư hiệu quả và sinh lời, các nhà đầu tư sẽ sử dụng các phương thức phân tích phù hợp với khả năng và nhu cầu bản thân.Phương pháp phân tích cơ bản trong chứng khoán là 1 trong 2 phương pháp phân tích phổ biến và hiệu quả được nhiều nhà đầu tư lựa chọn.Tuy nhiên, vẫn còn nhiều nhà đầu tư chưa hiểu rõ về công cụ phân tích này. Vậy phương pháp Phân tích cơ bản là gì? Nhà đầu tư cần chú trọng những gì khi sử dụng phương pháp này? Trong bài viết hôm nay, Đầu tư là gì sẽ hướng dẫn phân tích cơ bản trong đầu tư Chứng khoán VN. Hãy cùng theo dõi nhé !
Đâu tiên tìm hiểu phương pháp phân tích cơ bản ?
1. Định nghĩa:
Phân tích cơ bản (Fundamental analysis) là phương pháp đo lường giá trị nội tại của chứng khoán bằng cách kiểm tra các yếu tố có ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh và triển vọng phát triển của công ty trong tương lai. Các nhà phân tích cơ bản nghiên cứu bất cứ điều gì có thể ảnh hưởng đến giá trị của cổ phiếu, từ các yếu tố kinh tế vĩ mô như trạng thái của nền kinh tế và điều kiện ngành đến các yếu tố kinh tế vi mô như hiệu quả quản lý của công ty.
2. Đặc điểm của phân tích cơ bản:
Mục tiêu của phân tích cơ bản (PTCB) là đánh giá được giá trị nội tại của chứng khoán, nhà đầu tư so sánh với giá hiện tại trên thị trường để xem liệu chứng khoán đó bị định giá thấp hay được định giá cao. Dựa vào đó nhà đầu tư quyết định mua vào hay bán ra cổ phiếu.
PTCB sử dụng các dữ liệu công khai của doanh nghiệp như: doanh thu, thu nhập, tăng trưởng trong tương lai, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, biên lợi nhuận và các dữ liệu khác để xác định giá trị cơ bản của công ty và tiềm năng phát triển trong tương lai.
Phương pháp phân tích cơ bản trái ngược với phương pháp phân tích kỹ thuật – tập trung vào việc nghiên cứu giá cả chứng khoán và khối lượng giao dịch để đánh giá hướng đi của giá cổ phiếu đó.
3. Vai trò của phân tích cơ bản
- Đánh giá vai trò quản lý của ban lãnh đạo công ty
Sự quản lý được ví như linh hồn của một công ty. Nó đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển và thành công của một công ty. PTCB giúp hiểu được cấu trúc của ban lãnh đạo, cách thức quản lý và cách vận hành công ty. - Đánh giá tiềm lực của công ty
Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo tài chính giúp nhà đầu tư đánh giá đúng về tiềm lực phát triển của công ty đó. Các nhận định về tiềm lực của công ty cũng giúp nhà đầu tư so sánh công ty đó với các đối thủ trên thị trường. - Đo lường giá trị hợp lý
Sử dụng kết quả từ PTCB, nhà đầu tư có thể dễ dàng xác định giá trị hợp lý của một cổ phiếu bằng cách phân tích các kết quả hoạt động trong quá khứ và hiện tại của công ty đó.
Trên cơ sở phân tích này, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định về hành động cần thực hiện. Nếu giá trị nội tại thấp hơn giá thị trường, cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn giá trị, nhà đầu tư nên mua vào cổ phiếu đó.
- Dự đoán giá cổ phiếu trong tương lai
Dựa trên các thông số nhất định của PTCB, nhà phân tích có thể dự đoán được giá cổ phiếu trong tương lai.
4. Ưu điểm và nhược điểm của phân tích cơ bản
+ Ưu điểm:
- PTCB là phương pháp được dùng để hỗ trợ nhà đầu tư ra các quyết định đầu tư trong dài hạn.
- PTCB giúp nhà đầu tư nhận định được các công ty tốt để đầu tư và đánh giá các yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của công ty và giá trị cổ phiếu.
HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1
Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán
Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : /tcbs
Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán
Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Đầu Tư Là Gì hoặc Zalo: 0966.192.366
Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z
+ Nhược điểm:
- Khi sử dụng phương pháp PTCB nhà đầu tư phải tiếp cận và xử lý một khối lượng lớn thông tin kinh tế và tài chính.
- Mức độ chính xác của PTCB phụ thuộc vào tính chính xác của thông tin mà nhà đầu tư sử dụng. Bên cạnh đó, trong phân tích cơ bản có nhiều biến số phải tính đến và giá trị của các biến số này bị ảnh hưởng bởi yếu tố chủ quan.
- Trên thị trường chứng khoán sẽ có nhiều yếu tố tác động mà chúng không thể lường trước và không thể được phát hiện ra khi phân tích kỹ thuật. Việc sử dụng phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản không đảm bảo sẽ đem lại hiệu quả 100% cho các chiến lược đầu tư.
Bởi vậy. các nhà đầu tư cần có một chiến lược quản lý rủi ro để hạn chế tác động của các biến động bất lợi tác động tới danh mục đầu tư của mình
Hướng dẫn phân tích cơ bản trong đầu tư Chứng khoán VN
1.Phân tích cơ bản dựa vào những giả định:
- Mối quan hệ giữa giá trị và các yếu tố tài chính là có thể đo lường được.
- Mối quan hệ giữa giá trị và các yếu tố tài chính ổn định trong một khoảng thời gian đủ dài.
- Các sai lệch của mối quan hệ sẽ được điều chỉnh lại vào thời điểm thích hợp
2.Nguyên tắc, hướng tiếp cận của phân tích cơ bản:
Phân tích cơ bản liên quan đến các nhân tố tài chính, kinh doanh, triển vọng doanh nghiệp như doanh thu, lợi nhuận, nợ, thị phần, chất lượng quản lý…
Các yếu tố cơ bản có thể phân thành hai loại: định lượng và định tính.
- Định lượng: có thể đo lường được hoặc thể hiện bằng số, nguồn dữ liệu định lượng lớn nhất là báo cáo tài chính như lợi nhuận, tài sản.
- Định tính: dựa vào chất lượng hoặc tính chất của doah nghiệp, như chất lượng quản trị, thương hiệu, lợi thế cạnh tranh.
3.Định lượng kết hợp với định tính
Thông thường khi phân tích doanh nghiệp có cả phân tích định lượng và phân tích định tính.
Lấy ví dụ một Cổ Phiếu Vingroup.
Ta cần xem xét: xem xét tỷ lệ cổ tức, EPS, P/E… Đó là yếu tố định lượng.
Tuy nhiên, phân tích cổ phiếu VIC thì phải nói đến thương hiệu của Vingroup nữa (Thương hiệu là định tính). Bất cứ công ty nào cũng có thể xây nhà, xây chung cư, dự án, nhưng chỉ có rất ít công ty được công nhận bởi hàng triệu người Việt Nam.
Xem thêm: Cách chơi chứng khoán hiệu quả Bí quyết tạo lợi nhuận đầu tư chứng khoán bền vững trên thị trường
4.Giá trị thực (nội tại) là gì?
Một trong những giả định chính của phân tích cơ bản là giá trên thị trường chứng khoán không phản ánh đầy đủ giá trị thực của cổ phiếu.
Ví dụ: cổ phiếu của công ty được giao dịch ở mức 20.000 VNĐ. Sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng, nhà đầu tư xác định giá trị xứng đáng (giá trị thực) của nó là 30.000 VNĐ.
Khi đó nhà đầu tư sẽ tiến hành mua vào cổ phiếu vì giá giao dịch thấp hơn đáng kể so với giá trị thực và chờ đợi đến khi cổ phiếu tiệm cận giá trị thực này để bán ra.
Điều này dẫn chúng ta đến một trong những giả định chính thứ hai của phân tích cơ bản: trong ngắn hạn giá cổ phiếu có thể chệch đáng kể khỏi giá trị hợp lý nhưng trong lâu dài chúng đồng hành với nhau. Không ai biết bao lâu là “lâu dài” thực sự, có thể là vài ngày hoặc vài năm.
Hai vấn đề của phân tích cơ bản:
- Bạn không ước tính giá trị nội tại của bạn có chính xác hay không?
- Bạn không biết mất bao lâu giá cổ phiếu mới về đúng giá trị nội tại?
Ngoài ra các bạn có thể xem thêm:
- Top 6 Kinh Nghiệm Đầu Tư Chứng Khoán để có Lợi nhuận từ đầu tư chứng khoán cho F0
- Bộ Ebook Chứng Khoán Free – Học Chứng Khoán Miễn Phí Tài liệu FREE tự học cho người mới bắt đầu đầu tư Cổ phiếu
Trên đây là những chia sẻ về phương pháp phân tích cơ bản trong chứng khoán. Hy vọng những chia sẻ của Đầu tư là gì sẽ giúp các bạn giải quyết những thắc mắc về cách mua hoặc bán cổ phiếu trong thị trường chứng khoán Việt Nam.
Để hiểu thêm về thị trường chứng khoán cho người mới bắt đầu Thông tin đầu tư sẽ giúp bạn đưa ra những sự lựa chọn đúng đắn! Chúc các bạn đầu tư thành công!
Lựa chọn đầu tư là ở mỗi người, nhưng lựa chọn đúng sẽ quyết định rất lớn đến thành công trong tương lai. Chúc các bạn thành công!
*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư!
Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang Facebook Đầu Tư Là Gì để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé. Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.
Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả
![8 Lệnh Giao Dịch Chứng Khoán Cơ Bản Nhà Đầu Tư Phải Biết [ 2022 ]](https://dautulagi.pages.dev/2022/04/8-lenh-chung-khoan-co-ban-nha-dau-tu-phai-biet-310x165.jpg)
