Định giá cổ phiếu BCM có đáng mua Top 1 Quỹ đất Bình Dương về BĐS KCN

Xem nhiều

Công Thức Tính Tốc Độ Tăng Trưởng Cổ Tức Là Gì?

25 Tháng tư, 2022

Tổng công ty Đầu tư và Phát triển công nghiệp – CTCP (Becamex IDC Corp) được thành lập từ năm 1976, sau hơn 40 năm xây dựng và phát triển đến nay Becamex IDC Corp đã trở thành thương hiệu có uy tín trên lĩnh vực đầu tư và xây dựng hạ tầng Khu công nghiệp, Khu dân cư, Đô Thị và hạ tầng giao thông. Định giá cổ phiếu BCM có đáng mua Top 1 Quỹ đất Bình Dương về BĐS KCN.

Trong lĩnh vực đầu tư kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp và xây dựng khu đô thị, khu dân cư, xây dựng và kinh doanh hạ tầng giao thông, hiện nay vị thế của Tổng Công ty đã được cả nước biết đến. Đặc biệt đối với lĩnh vực đầu tư kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp, Bình Dương nói chung, và các khu công nghiệp VSIP và Mỹ Phước, Bàu Bàng, Becamex nói riêng luôn thu hút các nhà đầu tư nước ngoài khi đến Việt Nam. Thành viên Đầu Tư Là Gì lên chủ đề này và nhận được rất nhiều ý kiến thảo luận:

I. Ngành nghề kinh doanh, cổ đông
– Đầu tư và xây dựng hạ tầng KCN, khu dân cư, đô thị và hạ tầng giao thông
– Về cổ đông: cổ đông của BCm khá cô đặc khi UBND tỉnh Bình Dương nắm 95,44% cổ phần.

II. Vị thế của BCM so với các đơn vị khác trong cùng ngành
– Lĩnh vực phát triển công nghiệp – đô thị

 

BCM là nhà phát triển bất động sản công nghiệp lớn nhất Việt Nam.

Tổng quy mô các dự án do BCM quản lý (bao gồm các liên doanh VSIP – BCM sở hữu 49% và BW – sở hữu 30%) lên đến 15.000 ha.

BCM còn sở hữu gần 1.000 ha đất các dự án thành phố mới Bình Dương. BCM hiện có hệ sinh thái hoàn thiện giữ KCN – dịch vụ và đô thị.

– Lĩnh vực xây dựng dân dụng – công nghiệp – giao thông
BCM có chuỗi giá trị cung ứng khép kín với đơn vị thành viên trong hoạt động xây dựng, đầu tư, có năng lực đảm nhiệm công trình, dự án từ khâu thiết kế, cung cấp vật liệu xây dựng đến công đoạn xây lắp.

So với doanh nghiệp hoạt động cùng ngành hoặc có ngành chung thì BCM dẫn đầu về doanh thu trong lĩnh vực kinh doanh KCN bởi như GVR, TID hoạt động đa ngành.

III. Kết quả kinh doanh

Trong quý 3, doanh thu thuần giảm hơn một nửa so với cùng kỳ, còn 761 tỷ đồng. Trong cơ cấu tổng doanh thu không còn doanh thu từ phí cầu đường, thi công xây dựng công trình bởi giãn cách xã hội. Các khoản mục về doanh thu trong quý đều sụt giảm so với cùng kỳ năm trước trong đó doanh thu kinh doanh BĐS, BĐS đầu tư giảm 43%.

Các khoản mục về chi phí tăng giảm đan xen: chi phí bán hàng giảm 8,6% do giảm chi phí quảng cáo, quảng bá đầu tư. Chi phí quản lí doanh nghiệp tăng 9,6% chủ yếu do chi phí nhân viên, chi phí tiền ăn, phụ cấp. Chi phí tài chính tăng 4 tỷ đồng do công ty tăng khoản mục vay tài chính dài hạn lên 12.043 tỷ, giảm nhẹ nợ tài chính ngắn hạn xuống 1.680 tỷ).

Trong kỳ, doanh thu tài chính đạt 13 tỷ, tăng 10 tỷ đồng so với cùng kỳ, chủ yếu đến từ việc cho vay, tăng 163 tỷ.

Becamex lãi sau thuế vỏn vẹn 50 tỷ đồng, giảm sâu so với số lãi 631 tỷ đồng đạt được quý 3 năm ngoái. Các công ty liên doanh liên kết cũng mang lại khoản lãi 113 tỷ đồng trong quý, giảm đến 250 tỷ đồng so với số lãi ghi nhận trong quý 3 năm ngoái.

Năm 2021 Becamex dự kiến đặt mục tiêu lãi sau thuế 2.300 tỷ đồng. Như vậy nếu kế hoạch được thông qua, kết thúc 9 tháng đầu năm công ty mới hoàn thành chưa đến 50% chỉ tiêu.

Cơ cấu lại nợ vay: khi mà nợ vay tài chính ngắn hạn có xu hướng giảm, và nợ vay tài chính dài hạn tăng lên. Vào cuối quý 3/2021, nợ vay tài chính ngắn hạn giảm 27,37%, giảm 25,99% về tỷ trọng trên nợ phải trả ( từ 18,85% xuống 13,95%). Nợ vay tài chính dài hạn, tăng 37,57% về giá trị, và tăng 40,2% về tỷ trọng trên nợ phải trả (từ 26,89% lên 37,7%). Khoản nợ vay tài chính tăng lên từ BCM phát hành trái phiếu để huy động vốn cho các dự án của mình.

IV. Luận điểm đầu tư
– Dự kiến chia cổ tức 6% cho năm 2021

>>>>> Đánh giá cổ phiếu DTD Đúng chất Siêu cổ Thị giá Thấp So Quỹ Đất và BĐS KCN

HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1

Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán

Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : /tcbs

Đăng ký Mở Tài Khoản

Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Đầu Tư Là Gì hoặc Zalo: 0966.192.366

Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z

– Kỳ vọng thoái vốn nhà nước
BCM đang đợi phê duyệt của Chính phủ và các bộ, ngành trung ương về lộ trình thoái vốn và tỷ lệ Nhà nước nắm giữ tại Tổng công ty.

– Kỳ vọng tăng vốn điều lệ 10.350 tỷ đồng lên 20.000 tỷ đồng
Tại buổi họp Đại hội đồng cổ đông thường niên 2021, BCM đã có tờ trình về việc phát hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ trong năm 2020, và thống nhất rằng:
Khi có sự chỉ đạo về lộ trình thoái vốn nhà nước, BCM sẽ trình cổ đông phê duyệt phương án phát hành tăng vốn điều lệ từ 10.350 tỷ đồng lên 20.000 tỷ đồng bằng hình thức phát hành cho cổ đông hiện hữu và phát hành riêng lẻ.

– Các công ty con tăng vốn, và kỳ vọng thoái vốn
+ TDC: dự kiến tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu gói 350 tỷ, với tỷ lệ pha loãng dự kiến 35% vào năm 2021.

+ TTN: tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1, phát hànhg cổ phiếu theo hình thức riêng lẻ, và phát hành ESOP trong năm 2021 -2022.

– BĐS KCN cùng với mảng thi công xây dựng công trình hồi phục sau dịch:
+ Dòng tiền từ phí câù đường, thi công xây dựng công trình bởi giãn cách xã hội được cải thiện sau dịch.
+ BĐS KCN hồi phục: Tình hình giải ngân vốn FDI vẫn tăng qua các năm với tốc độ tăng trưởng hàng năm giai đoạn 2015-2020 đạt 9%/năm.

Quy hoạch Khu công nghiệp mới của Việt Nam trong giai đoạn 2021-2025 có thể gia tăng diện tích đất khu công nghiệp mới trong tương lai, đặc biệt đối với các khu công nghiệp lớn với tổng diện tích đất trên 1000 ha đáp ứng yêu cầu của các doanh nghiệp có vốn đầu tư FDI.

Đối với BCM, BCM có KCN mới đang thu hút đầu tư, tỷ lệ lấp đầy thấp

Như KCN Bàu Bàng mở rộng có tỷ lệ lấp đầy 37%, với diện tích kinh doanh còn lại gần 4.00 ha, có giao thông tốt. Với nhu cầu thuê đất KCN hàng năm từ 100 ha, quỹ đất còn lại tại KCN Bàu Bàng mở rộng đủ để BCM kinh doanh đến hết năm 2024.
Ngoài ra, BCM có tổng quỹ đất công nghiệp sẵn sàng cho thuê đạt khoảng 710 ha, tập trung chủ yếu tại địa bàn tỉnh Bình Dương, điểm nóng thu hút FDI.

+ Mở rộng quỹ đất KCN với KCN Cây Trường
BCM đang hoàn thiện pháp lý đối với KCN Cây Trường (diện tích: 700 ha, vốn đầu tư: 5.000 tỷ đồng, đã hoàn thành bồi thường) để động thổ, đưa vào kinh doanh trong năm 2021.

>>>>> Kinh nghiệm mua chứng quyền Rủi ro khi mua chứng quyền Cách định giá chứng quyền chính xác

=> Hiện nay BCM đang trong giai đoạn đầu tư mới nhiều dự án lớn thông qua việc liên doanh hợp tác lơn với các đối tác lớn như (Warburg Pincus, tập đoàn NTT East, Tokyu…) cùng với nhiều dự án lớn đang triển khai, triển vọng trong những năm tiếp theo của BCM rất khả quan.

V. VỀ KĨ THUẬT
BCM ĐANG TẠO LẠI THANH KHOẢN VÙNG 55-56 VỚI 500K-1TR/PHIÊN
MỞ MUA VỚI BCM TẠI VÙNG 5X

“Bác chủ top nên đi sâu phân tích mảng bds khu đô thị của BCM và các công ty liên kết nữa (Vsip, becamex) vì đây mới là mỏ vàng của BCM mà hiếm công ty trên sàn nào làm được cộng thêm khả năng mở rộng quỹ đất khu đô thị liên tục vì mỗi 1 khu công nghiệp mở ra gần như BCM và các cty liên doanh đều có vài trăm đến vài nghìn ha đất khu đô thị với chi phí đền bù rẻ mạt.
Mình ví dụ chỉ riêng kdt vsip Hải Phòng (1100ha) có lẽ đã mang về lợi nhuận lớn hơn vốn hóa hiện tại của BCM. Ngoài ra BCM còn rất nhiều khu đô thị khác nữa.

Liên doanh Becamex vừa được phê duyệt triển khai KCN bậc nhất Bình Thuận tại La Gi và Hàm Tân. Quy mô 3000ha đất KCN và Gần 2000ha đất khu đô thị.

Quý IV.21 này Vsip Hải Phòng và Vsip Bình Dương (BCM góp 49% vốn) sẽ bàn giao căn hộ tại 2 dự án Belhomes và Sun Casa Central => Lợi nhuận từ công ty liên kết của BCM sẽ tăng mạnh.”

Thông tin cổ phiếu BCM

Tổng Công ty Đầu tư và phát triển Công nghiệp – CTCP (BCM : HOSE)
Bất động sản : Dịch vụ bất động sản