ĐẦU TƯ Là Gì ? NHÀ ĐẦU TƯ Là Gì ? TƯ VẤN ĐẦU TƯ 0966.192.366 ĐẦU TƯ là gì ? ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH Là Gì – NHÀ ĐẦU TƯ Là Gì ? CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ Là Gì ? TƯ VẤN ĐẦU TƯ 0966.192.366
Xem nhiều
Xin chào các bạn,
Biên an toàn là một thuật ngữ phổ biến trong giới đầu tư, được phát triển bởi Benjamin Graham – nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ gốc Anh, (được biết đến là cha đẻ của đầu tư giá trị). Đây là một nguyên tắc duy nhất giúp một cá nhân có thể trở thành một nhà đầu tư giỏi, chúng tôi tin rằng không có nhân tố nào trong đầu tư chứng khoán quan trọng hơn thứ được gọi là “biên độ an toàn” (margin of safety). Vậy biên an toàn là gì và tầm quan trọng của biên an toàn trong đầu tư chứng khoán như thế nào ? Hãy cùng Đầu tư là gì tìm hiểu và phân tích trong bài viết dưới đây. Bắt đầu thôi nào !
Biên an toàn theo quan điểm của các nhà đầu tư nổi tiếng
Trước khi đi sâu vào khái niệm biên an toàn, trước tiên chúng ta hãy xem các nhà đầu tư lỗi lạc trên thế giới nói gì về ý tưởng này.
Benjamin Graham – Cha đẻ của phương pháp “Đầu tư giá trị” đã nói trong quyển sách đầu tư nổi tiếng “Nhà đầu tư thông minh” của ông rằng “nhằm chắt lọc bí quyết của một khoản đầu tư tuyệt hảo thành hai từ, chúng tôi đã sử dụng phương pháp Biên an toàn”.
Graham giải thích biên an toàn như thể một cổ phiếu được định giá hôm nay là 1 đô la có thể được định giá 50 xu hoặc 1.5 đô la trong tương lai, ông cũng nói rằng việc mua ở mức 1 đô la cũng là một rủi ro không cần thiết. Ông tin rằng nếu chúng ta có thể mua cổ phiếu dưới giá trị của nó, tức là ở mức khoảng 50 xu, thì khoản lỗ về cơ bản sẽ giảm đáng kể so với việc mua cổ phiếu với mức giá 1 đô la, do đó biên độ an toàn sẽ giúp nhà đầu tư giảm thiểu khoản lỗ nếu xảy ra.
Seth Klarman – tỷ phú người Mỹ, người sáng lập và điều hành quỹ Baupost với 27 tỷ đô tài sản quản lý, đã nói rằng “ Biên an toàn là cần thiết vì định giá là một nghệ thuật không chính xác, tương lai là không thể đoán trước và các nhà đầu tư cũng là con người và đôi khi phạm sai lầm. Chính việc tuân thủ về biên độ an toàn giúp phân biệt tốt nhất các nhà đầu tư giá trị với tất cả những người khác, những người không lo ngại về tổn thất.”
Vậy biên an toàn là gì ?
Định nghĩa: Biên an toàn ( Margin of safety ) là một nguyên lý đầu tư trong đó nhà đầu tư chỉ mua chứng khoán khi giá thị trường thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại của chứng khoán đó. Nói cách khác, khi mức giá thị trường thấp hơn nhiều so với mức giá nội tại mà nhà đầu tư xác định thì khoảng chênh lệch giữa hai giá trị này được gọi là biên an toàn. Sự chênh lệch này cho phép giảm thiểu khả năng gặp rủi ro của mỗi quyết định đầu tư.
Thị trường chứng khoán luôn biến động (với một đợt tăng giá lớn sau đó là một đợt giảm giá trong một vài ngày). Vì vậy, chỉ có một tỷ lệ an toàn cao mới có thể bảo vệ nhà đầu tư khỏi bị thua lỗ quá mức trong các biến động của thị trường.
Nội dung của nguyên tắc Biên an toàn
– Thuật ngữ “Biên an toàn” được phổ biến bởi nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ gốc Anh, Benjamin Graham (được biết đến là cha đẻ của đầu tư giá trị) và những học trò của ông, trong đó nổi bật làWarren Buffett.
– Các nhà đầu tư sử dụng cả các yếu tố định tính và định lượng, bao gồm quản lí doanh nghiệp, quản trị, hiệu suất ngành, tài sản và thu nhập, để xác địnhgiá trị nội tạicủa chứng khoán.
HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1
Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán
Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : /tcbs
Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán
Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Đầu Tư Là Gì hoặc Zalo: 0966.192.366
Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z
– Giá thị trường sau đó được sử dụng làm điểm so sánh để tính biên độ an toàn.Buffett, một người tin tưởng vào biên độ an toàn và đã tuyên bố đây là một trong những “nền tảng đầu tư” của mình, được biết là áp dụng mức chiết khấu 50% cho giá trị nội tại của cổ phiếu nhưmục tiêu giácủa mình.
– Việc đánh giá giá trị thực hay giá trị nội tại của một công ty thường thường bị ảnh hưởng bởi ý chí chủ quan của người phân tích. Mỗi nhà đầu tư có một cách khác nhau để tính toán giá trị nội tại của một công ty, cách tính đó có thể đúng có thể sai. Hơn thế nữa, trên thực tế việc dự báo doanh thu và lợi nhuận là vô cùng khó khăn.
Làm sao để tính toán giá trị nội tại của doanh nghiệp?
Để mua được các công ty được định giá thấp, trước tiên nhà đầu tư phải biết giá trị hợp lý là gì. Điều này kết hợp giữa khoa học và nghệ thuật. Khoa học là dựa trên các ước tính của công ty và tỷ suất lợi nhuận mục tiêu của nhà đầu tư. Nghệ thuật, tất nhiên là việc nhà đầu tư không thể có một ước tính hoàn hảo. Họ có thể ước tính dựa trên tỷ lệ tăng trưởng trong quá khứ hoặc dựa trên xu hướng tương lai có thể định hình tỷ lệ tăng trưởng đó, hoặc dựa trên các phân tích về dòng tiền của công ty.
Ý nghĩa, tầm quan trọng của biên an toàn trong đầu tư chứng khoán:
Thị trường chứng khoán không ngừng biến động. Bằng cách xác định giá trị nội tại của doanh nghiệp thông qua các dữ liệu có trong báo cáo tài chính của công ty và so sánh nó với giá trị vốn hóa thị trường hiện tại giúp các nhà đầu tư nắm được doanh nghiệp đó đang giao dịch cao hơn/thấp hơn hay ngang bằng với giá trị nội tại của nó.
Hơn nữa, các nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro cho các dự báo của chúng tôi bằng cách tìm các doanh nghiệp có tiềm lực kinh tế (lợi thế cạnh tranh), tài chính phù hợp và ROIC nhất quán.
Tuy nhiên, việc tính toán giá trị nội tại này vẫn chỉ là phỏng đoán. Điều này đồng nghĩa với việc luôn có những yếu tố rủi ro có thể xảy ra với bất kỳ doanh nghiệp nào trong tương lai mà chúng ta không thể lường trước hoặc kiểm soát được.
Ví dụ, đại dịch Covid-19 xảy ra, chính phủ yêu cầu người dân thực hiện giãn cách xã hội, khiến nhiều doanh nghiệp lớn nhỏ rơi vào tình thế lao đao, đóng cửa, thua lỗ thậm chí là phá sản
Chính vì lẽ đó, khi rót vốn đầu tư vào một cổ phiếu nào đó, các nhà đầu tư được khuyên không nên mua doanh nghiệp đúng với giá trị nội tại của nó. Để giảm thiểu sai sót trong đánh giá hoặc tính toán của nhà phân tích, cũng như hạn chế các rủi ro tiềm tàng, các nhà đầu tư nên tính đến mức độ an toàn khi đầu tư bằng cách áp dụng nguyên tắc “biên an toàn” khi đầu tư.
Vì vậy, những gì các nhà đầu tư cần làm mua thấp hơn giá trị nội tại của doanh nghiệp để tạo cho mình một biên an toàn.
Ví dụ, các nhà đầu tư có kinh nghiệm và rất tin tưởng vào khả năng dự đoán của các dòng tiền trong tương lai của doanh nghiệp, họ có thể chọn mức an toàn từ 20- 30%.
Còn các nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường, khẩu vị rủi ro thấp hoặc muốn đầu tư vào các cổ phiếu giá rẻ (tiềm năng tăng trưởng tốt nhưng đồng thời rủi ro cũng cao), bạn có thể đầu tư với biên an toàn là 50%.
Kết luận
Bằng cách sử dụng biên độ an toàn, bạn có thể mua cổ phiếu với mức chiết khấu so với giá trị nội tại của nó, điều này giúp các nhà đầu tư bảo vệ danh mục trước những rủi ro sụt giảm giá. Phương pháp này cũng đã được chứng minh là hữu ích, đóng góp vào thành công của rất nhiều các nhà đầu tư vĩ đại trong nhiều năm qua. Do đó, việc hiểu rõ về an toàn cận biên sẽ giúp các nhà đầu tư có thể áp dụng nguyên tắc của nó vào việc đầu tư của mình, kiếm tiền từ thị trường chứng khoán và hạn chế rủi ro.
Ngoài ra Mở tài khoản chứng khoán nhanh chóng dễ dàng chỉ với 3 phút ngay tại: /tcbs
Trên đây là những chia sẻ về Biên an toàn và tầm quan trọng của biên an toàn trong đầu tư chứng khoán. Mong rằng đã giúp bạn đọc hiểu được một cách chi tiết hơn và đưa ra sự lựa chọn đầu tư sáng suốt cho mình. Hy vọng những chia sẻ của Đầu tư là gì sẽ giúp các bạn giải quyết những thắc mắc về cách mua hoặc bán cổ phiếu trong thị trường chứng khoán Việt Nam. Để hiểu thêm về thị trường chứng khoán cho người mới bắt đầu Thông tin đầu tư sẽ giúp bạn những thông tin hữu ích quan trọng và cần thiết về thị trường chứng khoán !
Tham gia các Khóa học đầu tư chứng khoán để trau đồi kĩ năng đọc, phân tích kỹ thuật biểu đồ trong chứng khoán để có thể lựa chọn mua cổ phiếu tốt nhất.
Lựa chọn đầu tư là ở mỗi người, nhưng lựa chọn đúng sẽ quyết định rất lớn đến thành công trong tương lai. Chúc các bạn thành công!
Cảm ơn các bạn đã luôn ủng hộ website tài chính cá nhân Dautulagi.com !
*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư!
Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang Facebook Đầu Tư Là Gì để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé. Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.
Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!
![8 Lệnh Giao Dịch Chứng Khoán Cơ Bản Nhà Đầu Tư Phải Biết [ 2022 ]](https://dautulagi.pages.dev/2022/04/8-lenh-chung-khoan-co-ban-nha-dau-tu-phai-biet-310x165.jpg)
