Full margin là gì? Top 10 Lưu ý khi Full margin bạn cần biết xử lý khi bị Call margin

Đây là bài viết mà nhà đầu tư mới hay nhà đầu tư cũng đều nên đọc qua, đây là cũng là những vấn đề, khái niệm mà đang được quan tâm nhất hiện nay. Hãy cùng Đầu Tư Là Gì tìm hiểu Full margin là gì? Top 10 Lưu ý khi Full margin bạn cần biết xử lý khi bị Call margin. Một khái niệm mà ai cũng đã nghe qua nhưng chắc chưa hiểu rõ. 

Ký quỹ Margin là gì và nên sử dụng Margin như thế nào cho hiệu quả?

Nếu bạn đầu tư mà nghe thấy ai đó nói về việc “sử dụng Margin” và không hiểu nó là gì thì đây chính là bài viết dành cho bạn.

Trong bài viết này, tôi sẽ chia sẻ tất cả các vấn đề quan trọng nhất trong việc sử dụng Margin để… bạn không mất tiền oan, đồng thời vẫn có thể gia tăng lợi nhuận của mình.

Vậy thì Margin là gì?

Bạn có thể hiểu đơn giản Margin là VAY TIỀN. Cụ thể hơn thì Giao dịch ký quỹ (Margin) là việc khách hàng (KH) sử dụng tiền vay của công ty chứng khoán (CTCK) để mua chứng khoán. Để đặt lệnh, KH có thể ký quỹ bằng tiền hoặc chứng khoán có sẵn trên tài khoản theo tỷ lệ do Công ty chứng khoán quy định.

Margin là để VAY TIỀN thì bạn có thể vay được bao nhiêu tiền?

Số tiền mà công ty chứng khoán có thể cho bạn vay phụ thuộc vào 3 yếu tố:
  • Thứ nhất, cổ phiếu bạn đang nắm giữ là cổ phiếu gì. Cổ phiếu của bạn có chất lượng càng cao thì công ty chứng khoán sẽ cho bạn vay nhiều hơn.
  • Thứ hai, tùy từng thời điểm thị trường. Cụ thể: trong những giai đoạn thị trường tích cực, bạn sẽ được vay nhiều hơn.
  • Thứ ba, tùy vào tỷ lệ ký quỹ yêu cầu của từng công ty chứng khoán đặt ra.

Ví dụ:

Bạn có 100 triệu và bạn muốn vay Margin để mua cổ phiếu Vincom Retail (mã chứng khoán: VRE). Hiện tại, VRE đang được công ty chứng khoán cho vay Margin với tỷ lệ 50%. Khi đó:

Bạn sẽ có 150 triệu để mua VRE, trong đó:

100 triệu là vốn tự có của bạn

50 triệu là do công ty chứng khoán cho bạn vay

Tất nhiên, khi bạn vay tiền của họ, bạn sẽ phải trả lãi vay. Đây là 1 yếu tố quan trọng mà bạn cần cân nhắc trước khi sử dụng margin.

Lãi suất vay Margin là gì?

Lãi suất Margin là lãi suất để tính lãi phải trả của nhà đầu tư cho công ty chứng khoán khi vay tiền mua cổ phiếu. Giống như lãi suất ngân hàng, trong trường hợp này công ty chứng khoán là bên cho vay, nhà đầu tư là bên đi vay.
Ví dụ:

Công ty chứng khoán A có tỷ lệ cho vay 60%. Nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu trị giá 1 tỷ thì chỉ cần phải có 400 triệu tiền ký quỹ. 600 triệu còn lại sẽ được công ty chứng khoán cho vay và nhà đầu tư chịu lãi suất Margin.

>>>>> Front margin là gì ? 5 Lưu ý cần biết về front margin trong đầu tư

Giá cổ phiếu ảnh hưởng như thế nào khi dùng Margin?

Tùy vào xu hướng thị trường mà ảnh hưởng của việc vay ký quỹ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lãi-lỗ trong khoản đầu tư của bạn sẽ khác nhau. Cụ thể:
  • Khi cổ phiếu tăng giá:
Nếu bạn đang dùng Margin mà cổ phiếu tăng giá thì bạn sẽ có được lợi nhuận nhiều hơn. Đồng thời giá trị tài sản ròng tăng lên.
Bạn có thể tiếp tục được mua thêm cổ phiếu để gia tăng lợi nhuận nhanh hơn.
Nếu bạn đang vay ký quỹ mà cổ phiếu giảm giá thì lúc này giá trị tài sản ròng sẽ giảm tương ứng với tỷ lệ đòn bẩy mà bạn đang sử dụng.
Ví dụ:
Nếu bạn dùng tỷ lệ đòn bẩy 1:2 thì sẽ lỗ gấp 2 lần bình thường, dùng tỷ lệ đòn bẩy 1:3 thì sẽ lỗ gấp 3 lần bình thường.

Sử dụng Margin như thế nào cho hiệu quả?

Hiện nay, lãi suất cho vay ký quỹ của các CTCK giao động từ 9%-14%/ năm.

Do đó, nếu tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư của bạn không lớn hơn ~ 14% thì coi như bạn bị thua lỗ, và việc sử dụng margin được xem là không hiệu quả.

Mặt khác, tỷ lệ lãi suất này cũng chiếm một phần lớn trong lợi nhuận của nhà đầu tư nếu họ đầu tư có lời.

Vì vậy, cách sử dụng hiệu quả đòn bẩy tài chính là…

Sau khi trừ đi các chi phí lãi vay ký quỹ, bạn vẫn có lợi nhuận và chỉ dùng khi thị trường rõ xu hướng và có chiến lược rõ ràng.

>>>>> Margin call trong chứng khoán là gì ? Tỷ lệ call margin VNDIRECT 2022

Call Margin và những điều cần lưu ý:

Nếu Margin cho phép người dùng được quyền vay tiền từ công ty chứng khoán để mua cổ phiếu, sau đó lấy số cổ phiếu để làm tài sản thế chấp. Thì Call Margin là cụm từ chỉ sự thông báo của công ty chứng khoán đối với người đang sử dụng dịch vụ Margin trong trường hợp cụ thể.

Ví dụ:

Bạn đang có 100 triệu đồng và muốn mua số cổ phiếu có giá trị 200 triệu đồng, mỗi cổ phiếu giá 100 nghìn đồng. Để thực hiện giao dịch bạn tiến hành ký quỹ Margin theo tỷ lệ 1:2 ở công ty X. Bạn sở hữu 2000 cổ phiếu. Được biết công ty có tỷ lệ Call Margin là 30%. Sau một thời gian giá trị cổ phiếu giảm xuống 30% còn 140 triệu đồng, trừ phần vay từ quỹ Margin thì bạn còn 40 triệu. Lúc này, tỷ lệ giá trị tài sản thực/ tổng giá trị tài sản là: 40/140 = 28,5% nhỏ hơn 30%.

Khi đó Call Margin xảy ra, bên công ty yêu cầu nhà đầu tư nộp thêm tiền hoặc bán một lượng cổ phiếu để đạt được ngưỡng cao hơn tỷ lệ Call Margin. Vậy hướng giải quyết như sau:

  • Trường hợp 1: Nộp tiền bổ sung 10 triệu

(40 triệu+10 triệu)/(140 triệu +10 triệu) = 33.33% >30%

  • Trường hợp 2: Bán 200 cổ phiếu
(40 triệu + 100 nghìn*200)/140 triệu = 42.8% >30%
Vậy bạn hoặc là phải nộp thêm 10 triệu vào tài khoản, hoặc là bán đi 200 cổ phiếu để không bị Call Margin.

Bạn có nên vay Margin không?

Bạn chỉ nên vay Margin trong những trường hợp sau:

  • Chỉ nên vay khi bạn là một người có kinh nghiệm lâu năm. Nếu bạn chưa có kinh nghiệm thì không nên sử dụng.

  • Chỉ vay khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng. Thị trường ở giai đoạn lình xình cũng không nên sử dụng Margin.

  • Chỉ nên vay trong các giao dịch ngắn hạn. Nếu đầu tư lâu dài thì Margin không phải một lựa chọn khôn ngoan.

  • Chỉ nên vay để đầu tư vào các cổ phiếu có tính thanh khoản tốt như Cổ phiếu cơ bản, cổ phiếu Bluechip. Với các cổ phiếu có lợi nhuận quá thấp thì không nên dùng Margin.

Lời kết

Trong đầu tư, Margin luôn được ví như một con dao hai lưỡi.

Sử dụng Margin có thể giúp bạn kiếm được lợi nhuận lớn chỉ với lượng vốn nhỏ, nhưng cũng vì nó mà thành quả của bạn cũng có thể bị xóa sạch.

Vì thế việc sử dụng đòn bẩy Margin là hết sức mạo hiểm

Nhiều nhà đầu tư giá trị như Warren Buffett, cũng không ít lần cảnh báo về sự nguy hiểm của việc sử dụng đòn bẩy trong đầu tư.

Nếu bạn muốn khoản đầu tư của mình được đảm bảo, chống chọi qua những giai đoạn xấu của thị trường

Thì lời khuyên tốt nhất là bạn chỉ nên sử dụng tiền mặt để đầu tư.

Hoặc bạn có thể tìm hiểu thêm một cách sử dụng đòn bẩy khác an toàn hơn, đó chính là Chứng quyền có đảm bảo.

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư!

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Đầu Tư Là Gì để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé. Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.

Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!

Liên Hệ Quảng Cáo Tại Đây

Xem thêm

8 Lệnh Giao Dịch Chứng Khoán Cơ Bản Nhà Đầu Tư Phải Biết [ 2022 ]

8 Lệnh Giao Dịch Chứng Khoán Cơ Bản Nhà Đầu Tư Phải Biết [ 2022 ]

Mỗi loại lệnh giao dịch chứng khoán đều có ý nghĩa và cách sử dụng …

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Chat Zalo
0966192366